SEC Filings

S-1
AVEXIS, INC. filed this Form S-1 on 01/15/2016
Entire Document
 

Table of Contents

AveXis, Inc.

Consolidated Statements of Changes in Redeemable Common Stock and Stockholders' Equity (Deficit)

 
  Redeemable
Common
Stock
  Class D
Preferred Stock
  Class C
Preferred Stock
  Class B-2
Preferred Stock
  Class B-1
Preferred Stock
   
   
   
   
   
   
   
 
 
  Preferred Stock   Common Stock  
Additional
Paid-in
Capital
   
 
Total
Stockholder's
Equity
(Deficit)
 
 
 
Accumulated
Deficit
 
 
 
Shares
 
Amount
 
Shares
 
Amount
 
Shares
 
Amount
 
Shares
 
Amount
 
Shares
 
Amount
 
Shares
 
Amount
 
Shares
 
Amount
 

Balance at December 31, 2012

      $       $       $       $       $       $     4,264,200   $ 427   $ 1,499,573   $ (1,681,429 ) $ (181,429 )

Stock-based compensation — options

                                                    852,600     85     1,227,659         1,227,744  

Issuance of redeemable common stock at fair value

    239,894     345,447                                                              

Net loss

                                                                (2,689,414 )   (2,689,414 )

Balance at December 31, 2013

    239,894   $ 345,447       $       $       $       $       $     5,116,800   $ 512   $ 2,727,232   $ (4,370,843 ) $ (1,643,099 )

Stock-based compensation — restricted stock

      $       $       $       $       $       $     422,897   $ 42   $ 5,749,791   $   $ 5,749,833  

Stock-based compensation — stock options

                                                            416,624         416,624  

Stock-based compensation — stock warrants

                                                            243,863         243,863  

Stock-based compensation — share exchange

                                                            193,549         193,549  

Stock-based compensation — share grants

                                                            594,088         594,088  

Share exchanges

                                    879,766     88             (879,766 )   (88 )            

Issuance of Class B-1 preferred stock and B-2 warrants

                                    586,511     59                     1,999,941         2,000,000  

Conversion of PBM convertible debt

                                    146,627     15                     612,820         612,835  

Conversion of Deerfield convertible debt

                    92,023     9                                     503,415         503,424  

Issuance of Class C preferred stock

                    822,525     82                                     4,499,952         4,500,034  

Issuance of common stock to vendor

                                                    30,000     4     102,296         102,300  

Issuance of redeemable common stock at fair value

    62,844     214,298                                                              

Net Loss

                                                                (15,705,776 )   (15,705,776 )

Balance at December 31, 2014

    302,738   $ 559,745       $     914,548   $ 91       $     1,612,904   $ 162       $     4,689,931   $ 470   $ 17,643,571   $ (20,076,619 ) $ (2,432,325 )

Stock-based compensation — restricted stock (unaudited)

      $       $       $       $       $       $       $   $ 14,464,714   $   $ 14,464,714  

Stock-based compensation — stock options (unaudited)

                                                            2,719,702         2,719,702  

Stock-based compensation — stock warrants (unaudited)

                                                            358,637         358,637  

Issuance of Class C Milestone Shares (unaudited)

                    799,236     80                                     4,999,940         5,000,020  

Issuance of Class B-1 Milestone Shares (unaudited)

                                    733,138     73                     2,499,927         2,500,000  

Exercise of stock options (unaudited)

                                                    100,000     10     340,990         341,000  

Exercise of stock warrant (unaudited)

                                                    100,000     10     340,990         341,000  

Issuance of redeemable common stock at fair value (unaudited)

    27,728     473,164                                                              

Issuance of Class D preferred stock

            2,241,380     224                                             64,787,325         64,787,549  

Net Loss (unaudited)

                                                                (25,313,037 )   (25,313,037 )

Balance at September 30, 2015 (unaudited)

    330,466   $ 1,032,909     2,241,380   $ 224     1,713,784   $ 171       $     2,346,042   $ 235       $     4,889,931   $ 490   $ 108,155,796   $ (45,389,656 ) $ 62,767,260  

The accompanying notes are an integral part of these consolidated financial statements.

F-6



© AveXis, Inc. All Rights Reserved.